Im zweiten Quartal der neuesten Veröffentlichung des DSCCOLEDIm Bericht „Shipment and Fab Utilization“ sahen wir in der zweiten Jahreshälfte eine deutliche Erholung der Kapazitätsauslastung von Samsung durch neue Mobiltelefonmarken wie Apple, Samsung Electronics und andere Mobiltelefonmarken in China. Maschinenbedarf.
Wie in Abbildung 1 dargestellt, wird erwartet, dass sich die Kapazitätsauslastung der Samsung-Festplatten im Juni auf 80 % erholt, hauptsächlich im A2-Werk mit einer monatlichen Eingangskapazität von 175.000. Der Glaseinsatz der A2-Anlage ist seit dem Tiefpunkt im Februar allmählich gestiegen. Hauptsächlich aus der Forderung nach Preissenkungen bei OLED-Hardscreens. Der durchschnittliche Verkaufspreis von OLED-Hartbildschirmen zwischen 5,5"-6" wird im dritten Quartal voraussichtlich auf 23 US-Dollar sinken, und der Preisunterschied zwischen den entsprechenden LTPS-LCD-Bildschirmen beträgt selbst auf dem chinesischen Markt nur etwa 5 US-Dollar im zweiten Viertel. Dieser Preis ist bereits erschienen. Da der Preis von OLED-Mobiltelefonen im Vergleich zu Mobiltelefonen mit LTPS-LCD-Bildschirm relativ hoch ist, ist der Gewinn aus der Verwendung von OLED-Hartbildschirmen für Mobiltelefonhersteller noch beeindruckender. Daher gehen wir davon aus, dass die Kapazitätsauslastung der Fabriken für Hartbildschirm-OLEDs in der zweiten Jahreshälfte noch steigen wird.
Abbildung 1: Nutzung der OLED-Fabrik von SDC
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Quelle: Vierteljährlicher OLED-Versand- und Fab-Nutzungsbericht von DSCC
Kurzfristig könnten Panel-Hersteller, darunter Samsung, eher bereit sein, die Kapazität von Hartbildschirm-OLEDs zu erhöhen. Obwohl sich auch die Kapazitätsauslastung der Fabriken für flexible OLED-Bildschirme erholt, ist die Auslastung der flexiblen OLEDs im Vergleich zur Kapazitätsauslastung der Hartbildschirm-OLEDs sehr schnell gesunken, nur 31 % im April und bereits im Mai. Der Bombenanschlag liegt bei 37 % aufgrund des Beginns des 5,85-Zoll-Displays von Apple. Im Juni stieg die Kapazitätsauslastung flexibler OLEDs auf 52 %, hauptsächlich für das neue 6,46-Zoll-iPhone X Plus. Wir glauben, dass sich die Kapazitätsauslastung sowohl von OLEDs mit hartem als auch flexiblem Bildschirm in der zweiten Jahreshälfte deutlich verbessern wird und auch Materialherstellern und Laserherstellern wie UDC und Coherent Vorteile bringen wird.
Eine wichtige Frage für die flexiblen Produktionskapazitäten von Samsung ist, wie Samsung im ersten Quartal 2019 ungenutzte Kapazitäten für Apple vorbereiten will, wie dies im ersten und zweiten Quartal dieses Jahres geschehen ist. Eine weitere Verringerung des Preisunterschieds zwischen Hartbildschirm-OLEDs und LTPS-LCDs sowie flexiblere Formen wie faltbare und biegsame Konfigurationen werden dazu beitragen, ungenutzte Kapazitäten zu verbrauchen, und das Wachstum der OLED-Penetration wird auch in der Nebensaison hilfreich sein.
Aus Abbildung 2 ist ersichtlich, dass der Umsatz von SDC im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Quartal um 16 % auf einen Tiefpunkt gesunken ist, im Vergleich zum Vorjahreszeitraum jedoch leicht um 2 % gestiegen ist und 4,4 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Dabei ist zu beachten, dass, da sich die Modulfabrik in Vietnam befindet, vom Eingang des Glassubstrats bis zur Umsatzrealisierung etwa zwei Monate vergehen. Dadurch wird sich das Umsatzwachstum aus der im Mai und Juni verzeichneten Steigerung der Kapazitätsauslastung im dritten Quartal widerspiegeln. Wir gehen davon aus, dass der OLED-Umsatz von SDC im dritten Quartal dieses Jahres im Vergleich zum Vorquartal um 52 % steigen wird, also um 35 % mehr als im Vorjahreszeitraum auf 6,7 Milliarden US-Dollar. Im vierten Quartal soll es im Vergleich zum dritten Quartal weiter um 6 % auf 7,1 Milliarden US-Dollar wachsen, im Vergleich zum vierten Quartal 2017 jedoch aufgrund des hohen Preises für flexible SDC-OLEDs voraussichtlich um 11 % zurückgehen im vierten Quartal des letzten Jahres. Im Jahr 2018 können wir insgesamt feststellen, dass SDC OLED mit einer Umsatzwachstumsrate von 11 % 23,4 Milliarden US-Dollar erreichte. Im Vergleich zu den Herausforderungen Anfang 2018 erzielten sie immer noch gute Umsatzergebnisse.
